持牌金融機構(gòu)不得與個人投資者開展場外衍生品業(yè)務(wù)
近年來，伴隨著股票市場行情低迷和交易所場內(nèi)商品期權(quán)產(chǎn)品的陸續(xù)推出，一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺利用期權(quán)的交易機制和廣大股民挽回損失的迫切心情，通過網(wǎng)站、微信公眾號、群組等方式招攬客戶，片面強調(diào)甚至夸大個股期權(quán)的收益，為投資者提供場外個股期權(quán)交易服務(wù)；另有一些期貨公司風險子公司的交易對手方，以雙方簽訂的場外衍生品主協(xié)議為宣傳點，暗示投資者其獲得了監(jiān)管部門的某種資質(zhì)，與自然人開展個股期權(quán)交易。
根據(jù)最新監(jiān)管規(guī)定，持牌金融機構(gòu)不得與自然人客戶開展場外衍生品交易業(yè)務(wù)，因此任何直接與自然人簽署場外交易合同的機構(gòu)均涉嫌不合規(guī)經(jīng)營。
實際上，這些互聯(lián)網(wǎng)平臺沒有相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，內(nèi)控合規(guī)機制不健全，權(quán)利金要求過高，缺乏資金第三方存管機制，存在明顯的風險隱患。此外，這些平臺往往使用“權(quán)利金可退”“虧損有限而盈利無限”“虧損無需補倉”等誤導(dǎo)性宣傳術(shù)語，片面強調(diào)甚至夸大個股期權(quán)的收益，弱化甚至不提示風險。子公司的交易對手方則是以與取得協(xié)會備案資質(zhì)的子公司簽訂協(xié)議為名，以雙方交易的個股期權(quán)為標的進行分拆，出售給自然人客戶，變相利用持牌機構(gòu)的聲譽進行虛假宣傳和違規(guī)操作，給子公司帶來了很大的訴訟風險。
投資者若通過這些平臺參與場外個股期權(quán)交易，自身權(quán)益難以保障，建議提高警惕，不輕信、不參與。
（中國期貨業(yè)協(xié)會）
