今日尾盤研發(fā)觀點(diǎn)2023-07-06
| 品種 | 策略 | 分析要點(diǎn) | 上海中期 研發(fā)團(tuán)隊(duì) |
股指 | 今日早盤四組期指主力合約震蕩走弱，上證50期指跌破20日均線，滬深300、中證500、中證1000期指仍在均線上方，整體指數(shù)短期或?qū)⒀永m(xù)偏強(qiáng)震蕩。期權(quán)方面，可逢低建立牛市價(jià)差策略。 | 宏觀金融 | |
貴金屬 | 早盤滬金主力合約震蕩整理，美國6月PCE物價(jià)指數(shù)確認(rèn)走弱，貴金屬下方支撐較強(qiáng)。 | 金屬 | |
銅及國際銅 | 早盤滬銅主力合約高位小幅回落，國內(nèi)社會庫存偏低但需求不足，預(yù)計(jì)銅價(jià)寬幅震蕩。 | ||
螺紋(RB) | 早盤期價(jià)震蕩走弱，整體表現(xiàn)承壓運(yùn)行，短期或波動加劇，關(guān)注3700一線附近支撐。 | ||
熱卷(HC) | 早盤期價(jià)震蕩回落，期價(jià)表現(xiàn)轉(zhuǎn)弱，整體波動有所加劇，關(guān)注3800一線附近支撐力度。 | ||
鋅(ZN) | 早盤滬鋅主力走勢回落，市場整體供應(yīng)壓力依然較大，預(yù)計(jì)鋅價(jià)上方空間有限。 | ||
鉛(PB) | 早盤滬鉛主力低位盤整，出口移庫促使鉛錠社庫去化支撐鉛價(jià)，但7月鉛錠供應(yīng)增加仍成制約，鉛價(jià)或維持盤整態(tài)勢。 | ||
鐵礦石(I) | 早盤期價(jià)窄幅整理，整體維持高位震蕩表現(xiàn)，關(guān)注820一線附近爭奪。 | ||
天然橡膠 | 觀望為宜 | 進(jìn)口礦現(xiàn)貨價(jià)格震蕩下行，成交縮量，市場心態(tài)走弱。鋼企采購基本完畢，僅有部分鋼企按需采購。遠(yuǎn)期市場觀望明顯，市場下跌后，活躍度趨弱，目前多以詢價(jià)為主，目前市場八月份PB粉主流指數(shù)報(bào)價(jià)+2左右，成交一般。國產(chǎn)礦主產(chǎn)區(qū)市場價(jià)格整體持穩(wěn)，部分上漲。今日鐵礦石主力1709合約震蕩走弱，期價(jià)小幅調(diào)整，整體表現(xiàn)有所轉(zhuǎn)弱，關(guān)注下方10日均線附近能否有效支撐，觀望為宜。 | |
PVC(V) | 早盤PVC期貨主力合約增倉下跌，上午市場交投情緒偏弱，PVC供需暫無顯著改善，PVC期貨繼續(xù)震蕩運(yùn)行。建議在震蕩區(qū)間下沿附近多單參與。 | ||
燃油及低硫燃油 | 前多逐步了結(jié) | PVC主力1709合約回落整理，但整體仍然偏強(qiáng)。當(dāng)前新疆地區(qū)運(yùn)輸問題成為主要矛盾，單邊上漲超過半個(gè)月，國內(nèi)PVC現(xiàn)貨市場各地貨源仍然不多，期貨大漲提振業(yè)者心態(tài)，市場氣氛明顯好轉(zhuǎn)，貿(mào)易商積極漲價(jià)。上方空間受出口利潤制約，高度有限。原料電石企業(yè)仍處于盈虧邊緣，并因限電、爐況等影響而造成電石生產(chǎn)不足的現(xiàn)象，產(chǎn)量難以繼續(xù)攀升，供應(yīng)增加較為緩慢；另一方面，燒堿行業(yè)利潤較好，行業(yè)開工率較高。我們認(rèn)為，電石數(shù)貨源供應(yīng)仍處于矛盾狀態(tài)，供需仍不平衡，需要消化庫存保證正常生產(chǎn)。PVC商家惜售明顯，下游市場按需采購，需求穩(wěn)定。需求端上看，出口仍然占比較大，出口利潤維持高位支撐需求穩(wěn)步上行。目前，市場缺乏利空，考驗(yàn)?zāi)芊裾旧?000繼續(xù)上行。 | |
原油(SC) | 早盤期價(jià)震蕩回落，經(jīng)濟(jì)增長前景悲觀與地緣沖突交織，建議暫時(shí)觀望。 | ||
瀝青(BU) | 早盤期價(jià)窄幅震蕩，終端消費(fèi)有所疲弱，建議暫時(shí)觀望。 | ||
塑料(L) | 早盤塑料期貨主力合約小幅下跌，這兩日塑料供需變動不大，塑料期貨將震蕩運(yùn)行為主。建議逢回調(diào)多單參與。 | ||
聚丙烯(PP) | 多單謹(jǐn)慎持有 | 今日PP主力合約價(jià)格繼續(xù)上漲，收陽線，持倉量小幅增加，技術(shù)走勢偏強(qiáng)。今日石化企業(yè)繼續(xù)上調(diào)報(bào)價(jià)，對市場的成本支撐增強(qiáng)，貿(mào)易商高報(bào)出貨，部分市場常用牌號貨源緊俏，局部出現(xiàn)惜售情緒，華東市場拉絲主流價(jià)格在8350-8450元/噸，期貨小幅升水現(xiàn)貨。下游工廠依舊根據(jù)訂單謹(jǐn)慎采購，塑編企業(yè)開工率為60%，BOPP企業(yè)開工率維持在64%，需求整體變化不大。供應(yīng)方面，市場石化庫存和港口庫存整體偏低，貿(mào)易商庫存小幅增加，裝置重啟帶來的供應(yīng)增加量對市場沖擊有所緩和。預(yù)計(jì)PP1709合約將維持偏強(qiáng)走勢，建議多單謹(jǐn)慎持有；套利方面，近兩個(gè)交易日受廢塑料進(jìn)口政策影響，09-01價(jià)差有所下跌，但該進(jìn)口政策目前暫未明確規(guī)定禁止涉及聚丙烯廢塑料的進(jìn)口，因此建議正套謹(jǐn)慎持有。 | |
PTA(TA) | 早盤期價(jià)震蕩下行，終端訂單表現(xiàn)一般，聚酯需求提升或受限，建議暫時(shí)觀望。 | ||
焦炭(J) | 早盤焦炭期貨J2309合約震蕩下行，成交偏差，持倉量減。預(yù)計(jì)后市將穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，重點(diǎn)關(guān)注成材現(xiàn)貨成交情況及市場情緒。 | ||
焦煤(JM) | 早盤焦煤期貨JM2309合約震蕩回落，成交偏差，持倉量減。預(yù)計(jì)后市將短暫偏強(qiáng)震蕩后還有下行機(jī)會，重點(diǎn)關(guān)注下游焦化廠補(bǔ)庫積極性及焦炭現(xiàn)貨價(jià)格提漲進(jìn)程。 | ||
白糖(SR) | 早盤鄭糖主力震蕩偏弱運(yùn)行，預(yù)計(jì)白糖短線區(qū)間震蕩運(yùn)行。 | 農(nóng)產(chǎn)品 | |
玉米及玉米淀粉 | 早盤玉米期貨延續(xù)強(qiáng)勢，市場階段性供應(yīng)偏緊，建議區(qū)間思路為主。 | ||
大豆(A) | 豆一沖高回落，關(guān)注5350元/噸爭奪，操作上暫且觀望。 | ||
豆粕(M) | 受美豆播種面積不及預(yù)期帶動，豆粕早盤高位震蕩，關(guān)注4000元/噸壓力，美豆產(chǎn)區(qū)天氣風(fēng)險(xiǎn)有所上升，豆粕下方支撐較強(qiáng)，操作上多單滾動。 | ||
豆油(Y) | 豆油早盤測試8200元/噸，操作上暫且觀望 。 | ||
棕櫚油(P) | 棕櫚油早盤高位震蕩，關(guān)注7800元/噸壓力，操作上多單滾動操作 。 | ||
菜籽類 | 菜粕圍繞3500元/噸震蕩整理，菜油反彈測試9250元/噸壓力，建議暫且觀望。 | ||
雞蛋(JD) | 雞蛋早盤主力合約震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。雞蛋主產(chǎn)區(qū)價(jià)格維穩(wěn)，建議短線日內(nèi)操作為宜。 | ||
蘋果(AP) | 早盤蘋果主力合約偏弱運(yùn)行，冷庫蘋果走貨速度放緩，建議投資者日內(nèi)參與。 | ||
棉花及棉紗 | 早盤鄭棉主力合約偏弱運(yùn)行，預(yù)計(jì)短線棉花震蕩偏弱運(yùn)行。 | ||
生豬(LH) | 早盤生豬期貨偏弱運(yùn)行，收儲預(yù)期落地，建議觀望為主。 | ||
花生(PK) | 早盤花生期貨寬幅震蕩，油脂板塊提振，短期跟隨油脂波動為主。 | ||
金屬研發(fā)團(tuán)隊(duì)成員 | 黃慧雯（Z0010132），李白瑜 | ||
能源化工研發(fā)團(tuán)隊(duì)成員 | 黃慧雯（Z0010132）韋鳳琴，郭金諾, 李吉龍 | ||
農(nóng)產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)成員 | 雍恒（Z0011282）,李天堯，李霽月 | ||
宏觀股指研發(fā)團(tuán)隊(duì)成員 | 王舟懿（Z0000394） | ||
